En cure dans une station thermale, un cinéaste dépressif fuit le monde du cinéma et se réfugie dans un univers peuplé de fantasmes.
"Les angoisses existentielles de Guido/Mastroianni, double notoire de Fellini, dans l'un de ses plus beaux films, au final indissociable de la ritournelle de Nino Rota." Vincent Ostria – Les Inrockuptibles